*كل ما كتب هو مجهود شخصي قابل للخطأ والصواب وليست توصية بالبيع
او الشراء والكاتب ليس مسئول عن أي قرار يتخذ اعتمادا على ما كتب هنا . أضافة ان الدراسة تمت على الاسهم كمضاربة مع مراعاة لاحقا الظروف العامة للسوق او المؤثرات العالمية سواء اكانت سياسية ام اقتصادية وخصوصا تاُثير السوق الامريكي .
اجابات الاسئلة بتاريخ :
6-12-2012 م / 22 محرم 1434 هـ
أ.صباح التركي / مستشار تحليل
اسواق المال
تويتر @sabah_alturki
مقدمة :
يوجد ملف في المفضلة في تويتر وفي مدونتي
شرح كامل لما تعني المصطلحات الفنية التي اذكرها وهي سهلة الفهم ومحدودة العدد مع
الوقت يتم التعود عليها وفهما حين اذكر اختصارها بين الاقواس . سأحاول ادراجها هنا
ايضا اسفل الاجابة. كما يوجد تقريرسابق مهم عن وضع الاسهم ودعومها سأحاول ايضا
ادراجه هنا . علما بان نقاط الدعم والمقاومة تتغير تلقائيا بصورة تدريجية اعتمادا
على متغيرات التداول اليومية وأحجامها.
.........
الإنماء : اغلاق (12.8) في منطقة جني الربح العكسي (م.ج.ر.ع ) ، وتخطيها يعني الدخول في منطقة
الرفع القسري (م.ر.ق) . مقاومة السهم على
التوالي (13.1) (13.4) تجاوز الاخيرة بأي وقت يعني عطاء مستقبلي استراتيجي .
الراجحي : اغلاق (65) الكثير يستغرب انخفاض السهم برغم جودته ! إلا انه يجب
ان يعلم انه تمت مناقله بفترات متقطعة على السهم من محافظ سليمان الراجحي الى ابنائه
كتوزيع للثروة على الابناء ، وأحيانا قد يصادف بيع احد الورثة لورثه بهذا السهم
.لذلك تم الضغط عليه . ولمن تابعنا منذ فترة 3 اشهر علم اننا نوهنا بان قطاع
البنوك كان سلبي وأيضا نبهت عن سلبيه سهم الراجحي . زخم السهم حاليا ضعيف ويسير في
القناة العرضية ولم يعطي أي اشارة ايجابية
الى الان . مقاومة السهم التي بالإمكان بعد اختراقها ايجابا ان يتوجه ايجابا
كمضاربة هي(67.5) نقاط دعمه الاستراتيجية على التوالي (63.5) (58) (50.4) (47.3) .
اللجين : اغلاق (14.25) يدخل القناة
العرضية مع محاولة لتخفيض زخم الانخفاض تدريجيا . نقطة دعمه التي يجب التنبه لعدم
كسرها سلبا هي (13.8) ونقطة مقاومته التي متى ما اخترقت يتوجه ايجابا هي (16.2) .
كيمانول : اغلاق (13.15) يسير في القناة العرضية وقريب من مقاومة مضاربية .
اهم نقطة مقاومة تخترق لعطاء ايجابي لاحقا هي (13.8) .
نماء : اغلاق (13.55) اختراق ايجابي لاتجاه هابط مسبقا لمقاومة مهمة عند
(13.4) لفترة لاحقة. وان كان قريب من القناة الهابطة النوعية الاهم عدم كسر (13.4)
سلبا .
سبكيم : اغلاق ( 18.6) يدخل القناة الجانبية ألعرضية مع تذبذب بسيط بعد 1-2
يوم يكون وصل الى منطقة قد ينخفض سلبا عندها . نقطة دعمه التي يجب التنبه عندها
(18.3) ، نقطة مقاومته باختراقها ايجابا بالإمكان ان يغير مساره الى الايجابية هي
(18.9 ) .
حلواني : اغلاق (43.1) اختراق ايجابي لمقاومة مهمة جدا عند (42.55) واقع
حاليا في منطقة الرفع القسري(م.ر.ق) مما يدلل على قوة زخم السيولة بصورة ايجابية
لفترة لاحقة . ومدة منطقة الرفع القسري لم تنتهي تحتاج الى 1-2 فيجب التنبه له
مضاربيا ، اما استراتيجيا فله عطاء ايجابي الاهم عدم كسر نقطة (42.55) سلبا . اهداف
تقنية لو استمر بزخمه القوي وعدم كسر نقطة الدعم (47) (51) (55) (60) على فترات
زمنية .
القصيم.ز : اغلاق (13.75) في القناة العرضية ذات الزخم الضعيف حاليا ، اهم
نقطة مقاومة باختراقها ايجابا بالإمكان ان يتوجه ايجابا هي (16.2) وبالإمكان ان
تتناقص هذه المقاومة لو استمر بالتداول لفترة وهو شبه مستقر
جازان.ز : اغلاق (15.6) في القناة الهابطة النوعية (ق.هـ.ن) توجه سلبي مضاربي
من خلالها (ارجع لتعريف هذه القناة في المدونة ) نقطة دعمه التي يجب التنبه لها
(15.25) .
الشرقية.ز : اغلاق (50.25) في القناة
العرضية توجهه من خلالها سلبي برتم بسيط .وحتى لو ارتد كمضاربة يوم الالسبت فانه
سوف يصطدم بمقاومته . والمقاومة التي متى اخترقت ايجابا بالإمكان ان يتوجه ايجابا
هي (53) وتتناقص بشكل تدريجي مع مرور الوقت .
صافولا : اغلاق (41.7) في القناة الهابطة النوعية (ق.هـ.ن) ذو توجه سلبي
مضاربي من خلالها وأي ارتداد لن يعتد به ، وهو سهم نبهنا عنه انه سهم استثماري اصطلاحيا
جيد كلما انخفض في موجته تعود له السيولة سريعا.
ألمتكاملة : اغلاق (26.1) في قناة التذبذب ومحاولة للصعود قليلا الاهم التدقيق
بالنقاط التالية : طالما بقى السهم فوق سعر (24.8) وهي نقطة دعم هامه للسهم فان
امره لا خوف منه ، ونقطة دعمه الثانية (23.75) والثالثة (22.2) وكسر الاخيرة يعني
السلبية المطلقة ، لذلك الاهتمام بالنقطة
الاولى هو التنبيه الاهم . لحظيا السهم يقف عند مقاومته تماما فكلما ابتعد عنها
ايجابا كلما اصبح العطاء الايجابي لاحقا .
عذيب : اغلاق (13.8) تم التنبيه عن السهم يوم الاربعاء بأنه واقع بمنطقة
جني الربح العكسي (ج.ر.ع) " العودة
الى قراءة معنى المصطلحات في المدونة او المفضلة او بأسفل الصفحة هنا " وفعلا
ارتفع السهم ثم انخفض وأغلق دون افتتاحه ، حاليا قريب من منطقة القناة الهابطة
النوعية (ق.هـ.ن) ويوجد امكانية لارتداد لكنه سوف يعقبه انخفاض . اهم نقطة يجب ان
تخترق لاحقا لتأكيد الايجابية الاستراتيجية للسهم هي (15.5) .
اتحاد الخليج : اغلاق (28.6) توجه سلبي مضاربي ، وان لم يقلص الانخفاض يوم السبت
8-12 فيكون قد دخل منطقة الانزال القسري (م.ا.ق)
الاتحاد التجاري : اغلاق (25.4) كسر سلبا نقطة دعم هامة جدا عند (27.4) ولا ايجابية
استراتيجية إلا بعد الصعود فوقها بأي وقت ! لحظيا هناك خروج سيولة منذ 3 ايام ولم
يعطي أي اشارة ايجابية حتى تاريخه .
ولاء : اغلاق (31.1) في القناة الجانبية ألعرضية ولا توجد أي اشارة ايجابية
خلالها حتى تاريخه، نقطة دعمه الاولى التي يجب التنبه لها مضاربيا ( 30.75)
والنقطة الاهم استراتيجيا بكسرها سلبا تتعمق السلبية (27.35) .
الاحساء : اغلاق ( 12.95) يسير في
القناة العرضية ألجانبية وأي ارتداد خلالها سوف يعقبه انخفاض .نقطة دعمه التي يجب
التنبه لها (12.7) .
ألمملكة : اغلاق (17.5) اهم ملاحظة
على السهم انه اثناء صعوده قبل ايام قلائل ان هناك فقدان للسيولة ! لا يشعر بها
المتداول العادي لذلك يجب التنبه لهذا الامر وزخم السهم يقل تدريجيا ! مقاومة السهم (17.9- 18) ونقطة دعمه التي يجب
التنبه لها (17.1) ثم (16.7)
ألسريع : اغلاق (25.4) تم التنبيه عن وضع السهم في التقرير السابق ونبهنا عن
نقطة دعمه لأخذ الحيطة من عدم كسرها وهي (26.16)
وتم كسرها سلبا ، نقطة دعمه القريبة التي بكسرها يؤكد سلبية الاتجاه
المضاربي هي (25.25) والاتجاه الغالب هو
السلبية المضاربية ولا ايجابية إلا بعد اختراق نقطة (26.17) . فيجب التنبه
للمضاربين !.
أسلاك : اغلاق (35) اهم ما يمكن ان
يقال ان للسهم مقاومة مهمة هي (36.3) باختراقها ايجابا بأي وقت فان ذلك يعني مزيدا
من العطاء الايجابي اللاحق حتى لو انخفض
بعد اختراقها قليلا .
انابيب العربية : اغلاق (24.1) مقاومته التي
متى ما تم اختراقها يتوجه السهم ايجابا كمضاربة هي (25.3) حاليا قريب من قمة
مضاربية .
دار الأركان : اغلاق (8.15) اهم نقطة مقاومة يستوجب اختراقها ايجابا لعطاء مضاربي
ايجابي لاحق هي (8.6) وهي نقطة مهمة للاهتمام
بعدها بالسهم كمضاربة
تهامة : اغلاق (82.75) يتداول عند نقطة دعمه اللحظية ! يقترب من الدخول في
قناة التذبذب لاتوجد اشارة ايجابية من خلالها حتى تاريخه ، نقطة دعمه التي يستوجب
الاهتمام بها لان بكسرها للأسفل يكون التوجه سلبيا هي (80.95)
.................................................................................................................................
.................................................................................................................................
التقرير السابق وهو
موجود في المدونة ايضا بعنوان :
أ.
صباح التركي / مستشار تحليل أسواق المال
2012-12-1
تم
التحديث وإضافة اسهم اخرى بتاريخ 3-12-2012
بنك الجزيرة : سعر (
26.4) اختراق ايجابي لمرحلة لاحقه ، نقطة دعمه التي يجب التنبه لها لان بكسرها
سلبا يعود للسلبية هي ( 25.65 ) .
بنك الاستثمار سعر (
18.15 ) اختراق ايجابي لمقاومة لمرحلة
لاحقة ونقطة دعمه التي يجب
التنبه لها هي (17.3)
المجموعة
السعودية : (22.9 ) اختراق ايجابي لمقاومة لمرحلة لاحقة ونقطة دعمه التي يجب
التنبه لها هي
( 22.6)
اسمنت السعودية
: (90) اختراق ايجابي لمقاومة لمرحلة لاحقة ويحتاج الى تأكيد اكثر نقطة دعمه التي
يجب التنبه لها (89.3) لعدم كسرها سلبا .
اسمنت ينبع :
سعر (78) اختراق ايجابي
لمرحلة لاحقة ، نقطة دعمه التي يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا هي (75.75)
جرير: سعر (153.5)
اختراق ايجابي لمرحلة لاحقة ، نقطة دعمه التي يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا هي (
152.75)
ثمار: ( 29.7)
اختراق ايجابي لمقاومة لمرحلة لاحقة . ونقطة دعمه التي يجب التنبه لها لعدم كسرها
سلبا هي ( 28.7 )
التموين (75.75)
اختراق ايجابي لمرحلة لاحقة ، نقطة دعمه التي يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا هي (
73 )
سدافكو : سعر( 61) اختراق ايجابي لمرحلة لاحقة ،
نقطة دعمه التي يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا هي (58.25) والسهم حاليا قريب من
قمة مضاربيه .
تبوك الزراعية : سعر
(32.3) قريب من نقطة دعمه
التي يجب التنبه لها وهي ( 31.35) ويحاول جاهدا الصعود فوقها.
المتكاملة: سعر (25.1) اختراق ايجابي لمرحلة لاحقة لكن يحتاج الى تأكيد ، نقطة دعمه التي
يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا هي (24.7)
التامين العربية:
(30.5) في حال اختراق نقطة مقاومته (31) كإقفال سوف يكون له عطاء
ايجابي وتكون النقطة السابقة هي نقطة دعمه التي يجب التنبه لها .
بوبا : ( 25.4)
نقطة مقاومته التي متى ما تم اختراقها ايجابا كإقفال يكون توجه السهم ايجابي
مضاربيا هي ( 25.70)
بروج: ( 59.5)
نقطة مقاومته التي متى ما تم اختراقها كإقفال يكون توجه السهم مضاربيا ايجابي هي
(60)
عناية: (52.25)
اختراق ايجابي لمقاومة ونقط دعمه المهمة التي يجب التنبه لها لعدم كسرها هي
( 49.3)
وفا : ( 53.25)
اختراق ايجابي لمقاومة عند (46.9) وسوف تصبح مقاومته هي نقطة دعمه
التي يجب التنبه لها لعدم كسرها سلبا.
السريع: سعر (
25.8) نقطة مقاومته (26.15)
متى ما اخترقها فانه سوف يعطي ايجابا . وتكون هي نقطة دعمه التي يتوجب التحوط
عندها بعد الاختراق .
معادن: سعر (31.4)
نقطة مقاومته (32) متى ما اخترقها فانه سوف يعطي ايجابا . وتكون هي نقطة دعمه التي
يتوجب التحوط عندها بعد الاختراق .
شاكر : سعر (69.75) لا
ايجابية إلا بعد اختراق نقطة مقاومته (70.5)
الفخارية : سعر
(66) مقاومته ( 67)
باختراقها يتوجه ايجابيا وتكون نقطة الاختراق هي نقطة الدعم التي يتوجب التنبه لها
.
الزامل : (30) مقاومته التي باختراقها يتوجه ايجابا كمضاربة هي
(30.1)
بدجت : سعر (52.75)
اختراق ايجابي للمقاومة ،نقطة دعمه التي يجب التحوط لها هي (51) .
جبل عمر : (18.55) لا ايجابية
إلا بعد اختراق نقطة مقاومته عند ( 18.85)
العقارية: ( 28.2)
اختراق ايجابي لمقاومة عند ( 26.85) وهي نقطة دعمه الحالية التي يجب التنبه لها
لعدم كسرها سلبا.
تهامة: سعر (86.5)
اختراق ايجابي لمقاومته ، ونقطة دعمه التي يجب التحوط عندها هي (80.5)
طباعة وتغليف: ( 31.1)
يقف تماما عند نقطة مقاومته الهامة باختراقها يتوجه ايجابا كمضاربة
الابحاث والتسويق :
(24.5) نقطة مقاومته باختراقها يتوجه ايجابا كمضاربة هي ( 24.75 )
الطيار: ( 64.5) يقف
قرب نقطة مقاومته (64.75) باختراقها يتوجه ايجابا كمضاربة .
شمس : سعر (36) محاولة
لاختراق ايجابي لمقاومته لكن يحتاج الى تأكيد ونقطة الدعم التي يجب التحوط عندها
هي(35.5)
..................................................................................................................................................
تعريف المصطلحات " المؤشرات "
التقنية الخاصة بي وهي معدة بمعادلات اثبتت صحة تطبيقها وفاعليتها في التحليل (
اين كان السلعة المستهدفة ) لسنوات طوال . وتم توضيح معناها وأسباب حصولها دون
الاشارة الى معادلاتها . وفائدة هذه المؤشرات هو معرفة المنطقة والوقت التي تنطبق
عليها المؤشرات والاستفادة من اتخاذ القرار حينها اعتمادا على ما تعنيه هذه
المؤشرات بالنسبة لي .
منطقة جني الربح العكسي
(م.ج.ر.ع) :
هي منطقة من التداول يتم جني الربح بها
بطريقة مغايرة للمعتاد ، وتتم بالعادة بطريقتين ( الاولى وهي الغالبة بان يعمد
برفع السهم ( او القطاع او المؤشر العام ) الى سعر " او نقاط " أعلى من
افتتاحه والطريقة الثانية افتتاحه على فجوة علوية ) ، ثم تبدأ عملية جني الربح
بالتناقص بالسعر " او النقاط "
وتقليص الارتفاع السابق ، وبذلك تكون نقطة الاغلاق اقل من اعلى نقطة تم تحقيقها ،
أي ان عملية جني الربح العكسي تتم بطريقة اقرب الى ايهام المتداول بان عملية
الارتفاع الابتدائية هي عملية متواصلة ومستمرة . بينما حقيقة الأمر هي مصيدة لجني
الربح وليس لمواصلة الارتفاع خلال اليوم.
منطقة الرفع القسري (م.ر.ق) :
هي
المنطقة التي يتم بها تجاوز منطقة جني الارباح الطبيعية ، بالاستطالة بطول الموجة
الطبيعية والامتداد بها ايجابا ، وأسبابها اما ان تكون منطقية بوجود مؤثر ايجابي
حقيقي يستدعي ذلك ، او اسباب غير منطقية بالنزول عند رغبة المضاربة المحمومة لا
اكثر ، وفي كلتا الحالات يظهر تأثير وفرة السيولة في هذه المنطقة . علما بان هذه
المنطقة لها نقطة بداية ونهاية في حال الاستمرار بمواصلة الارتفاع داخلها
وبالاستطاعة قياسها ، وبالإمكان قطع هذه المنطقة بأي لحظة والاستجابة الى الوضع
الطبيعي حينها بالانخفاض . والمسمى وتطبيقه ينطبق على مؤشر السهم او القطاع او
المؤشر العام .
منطقة الانزال القسري (م.ا.ق) :
هي
المنطقة التي يتم بها الاستطالة سلبا بطول موجة الهبوط الطبيعية بما يعني تخطي منطقة الاستقرار والارتداد
المستوجبة عند نهاية موجة الهبوط الطبيعية
للانغماس سلبا داخل هذه ألمنطقة ، وأسبابها اما منطقية لوجود حدث سلبي مؤثر
على السوق ، او لضغط غير مبرر على طول موجة الهبوط الطبيعية ، وهذه المنطقة هي عكس
منطقة الرفع القسري ، وتتم بطريقتين اما مواصلة الانخفاض السعري الى حين انهاء مدة
هذه ألمنطقة او بمحاولة تثبيت المؤشر الى حين تخطي فترة هذه المنطقة ، والأخيرة
اخف ضررا وتحدث عادة حين ظهور خبر مفاجئ سلبي لم يتوقعه المضاربون لذلك يعمد الى
محاولة تثبيت السعر بعد الانخفاض المباشر المفاجئ لحين انتهاء "مدة "
هذه المنطقة لامتصاص تأثير الخبر تدريجيا. والمسمى وتطبيقه ينطبق على مؤشر السهم
او القطاع او المؤشر العام ، علما بان هذه المنطقة (م.ا.ق) لها نقطة بداية ونهاية
بالاستطاعة قياسها.
القناة الهابطة النوعية (ق.هـ.ن)
:
هي قناة استراحة مؤقتة ( أسبوع - اسبوعين )
لمؤشر السهم اوالقطاع او المؤشر العام بعد ارتفاعه السابق ، وتحدث بها عمليات جني
ربح من الدرجة الصغيرة او المتوسطة .
منطقة الرفع المالي (م.ر.م ) :
بالعادة يتحرك هذا المؤشر ايجابا بعد ظهور
اول بوادر لانتشال مؤشر (السهم-القطاع-العام) من سقوط سلبي ومدوي مسبقا ، ويظهر
هذا الـتحرك بإعطاء اشارات بدائية ايجابية عن وجود تدخل مالي (مرتب) بالسهم او( القطاع وتأثيره لاحقا على المؤشر العام ) بعد فترة من
الانخفاض الحاد المسبق . وبالعادة يستمر لفترة طويلة من الارتفاع الايجابي ،
مخالفا لتصورات المتداولين في هذه المنطقة ، علما بان هذه المنطقة نادرة الحدوث.
..........
تعريفات فنية مساعدة :
( مقاومة / اختراق )
دائما ما يكون في السوق قوتين ماليتين احدهما
قوة البائع المالية والأخرى قوة المشتري
المالية ، تصور ان هناك سهم سعره 40 ريال ، وانه اثناء ارتفاعه ارتطم بسعر 47 وتجد ان السهم لا يستطيع الارتفاع اعلى من
هذا السعر بل ينخفض عند الوصول له تدريجيا ،ماذا يعني ذلك ؟ يعني ان قوى البيع
تتغلب على قوى الشراء عند هذا السعر وهو
مايطلق عليه ( نقطة مقاومة السهم ) واختصارها " مق " كون القوى المالية المؤثرة في هذا المستوى لأي
اعتبار تعتقد ان تجاوز السهم لهذا السعر لأعلى غير مستحق في هذه الفترة ولابد من
جني الربح عندها .
وفي ذات الحال لو تم تجاوز نقطة المقاومة
الى اعلى في أي وقت والصعود فوقها بأحجام
تداول كبيرة . هنا تسمى هذه النقطة نقطة ( الاختراق ) . ومصطلح الاختراق بالإمكان
ان يستخدم ايضا حين يعكس السهم او القطاع او المؤشر العام اتجاهه صعودا إيجابا بعد
فترة هبوط متوسطة او طويلة .
( دعم / كسر )
لنأخذ نفس المثال السابق بان السهم وصل الى
سعر مقاومته " مق " 47 ريال ثم بدأ بالانخفاض الى سعر 42 ونجد عند هذا
السعر ان السهم بدأ بالتماسك ويقاوم الانخفاض اكثر بل يبدأ بالتصاعد ، تفسير ذلك
ان قوى البيع السابقة على السهم عند هذه النقطة سعر 42 تعتقد لأي اعتباران سعر السهم لا يستحق ان ينخفض اكثر
من ذلك ، لذلك يبدأ تغلب قوى الشراء على قوى البيع عند هذه النقطة وهي ما تسمى
اصطلاحا ( نقطة الدعم ) " دعم "
للسهم .
وفي ذات الحال لو حصل أي انخفاض سعري عند نقطة الدعم " لأي سبب" في أي وقت هنا يطلق مصطلح ان نقطة الدعم قد
كسرت " سلبا " مما يشير الى سلبية الوضع لاتجاه السعر . وتتأكد صحة عملية الكسر للدعم ان رافقها
تداولات بأحجام وكميات عالية . ومصطلح كسر الدعم ممكن ان يستخدم للتعبير عن الاسهم
او القطاع او المؤشر العام .
وباختصاران مصطلح اختراق ييختص بالحالة
الايجابية اللاحقة خلاف مصطلح عملية الكسر للدعم التي تعني السلبية .
) ارتداد )
يعني عكس الاتجاه من السلبية الى الايجابية ( من الانخفاض الى الارتفاع ) ، مثلما تسقط كرة من اعلى وتصطدم بالأرض فأنها تعود
مرتفعة الى اعلى وبذلك يقال ارتدت الكرة الى اعلى . وقد يكون ارتداد قوي او ضعيف
او مؤقت حينها يقال انه ارتداد لا يعتد به بمعنى سوف يعقبه انخفاض اخر .
.
